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配资天眼网站 42家A股上市银行财报透视:业绩增长承压,息差收窄趋势延续

发布日期:2024-06-13 08:18    点击次数:61

近日,A股上市银行2023年年报和2024年一季报均已披露完毕。整体来看,42家上市银行营收、净利增长持续承压,“增利不增收”明显配资天眼网站,净息差压力不断加码。

截至年报披露期末,41家银行息差收窄,最大降幅在48BP(基点),且一季度仍在延续。资产质量方面保持稳定,32家银行不良率持续下降。

专家指出,在经济低谷、利差收窄的情况下,多数银行依旧保住了利润增长,充分体现了中国银行界面对经济低谷的韧性。2024年,银行仍需要将化解房地产不良率作为风险管理的重心。

营收净利继续承压

2023年以来,A股上市银行业绩增长压力不减。

过去一年间,A股银行整体呈现“增利不增收”的趋势。据2023年年报数据,42家银行全年共创下营业收入约5.65万亿元,较2022年的5.69万亿元略低;实现归母净利润共计2.11万亿元,略高于此前一年的2.09万亿元(同期数据均以经重述后数值为准)。

具体从营业收入情况来看,金额最高的前五名依旧由国有大行包揽。其中,工商银行、建设银行和农业银行分别以8430.70亿元、7697.36亿元和6948.28亿元位列前三。作为股份行的营收榜首,招商银行以3391.23亿元营收紧跟邮储银行,排在第六位。城商行、农商行则分别以江苏银行和渝农商行表现最佳,分别实现营业收入742.93亿元和279.56亿元。

净利润排名前三的分别为工商银行、建设银行、农业银行,分别实现归母净利润3639.93亿元、3326.53亿元和2693.56亿元。招商银行以1466.02亿元跻身第五,江苏银行和沪农商行则以287.50亿元和121.42亿元位列城商行、农商行的首位。

值得注意的是,多家银行营收、净利的增速进一步放缓。

2023年,共有13家银行出现“增利不增收”的情况。另有5家银行营收和净利“双降”,分别是浦发银行、郑州银行、兴业银行、光大银行和贵阳银行。分类来看,六大国有银行中,工商银行和建设银行营收出现小幅负增长,其他四家营收净利“双增”;股份行中,仅浙商银行实现“双增”。

整体而言,体量较小的地方性银行表现更佳,尤其是长三角区域银行增速表现亮眼。与去年同期相比,常熟银行是唯一保持营收两位数增长的银行,增幅达12.05%,归母净利润增长19.60%,增速位列第二。杭州银行则是唯一一家归母净利润增速超20%的上市银行,增幅达23.15%。

数据来源:A股上市银行2023年年报 制图:李若菡

这一趋势也在今年一季度数据中延续,归母净利润负增长的银行数量增至11家,8家银行出现营收和净利“双降”。

“面对经济低谷、利差收窄的局面,最容易出现的局面是利润和营收双双下跌。”上海交通大学高级金融学院副教授李楠指出,“银行可以采取的方法很多,例如适度宽松的转贷政策,对于可以维持正常经营的企业,适度放松转贷手续,但是需要注意的是,放松转贷手续并不意味着放松风控标准,如果没有明确的规则和有效期限,这些转贷政策容易让企业形成‘兜底’预期,造成潜在的道德危机。再如积极创新业务,拓展营收和利润来源,在贷款之外发挥银行的服务优势,努力拓展中间业务收入。”

李楠表示,在经济低谷、利差收窄的情况下,多数银行依旧保住了利润增长,充分体现了中国银行界面对经济低谷的韧性。一方面说明银行采取了正确的应对方法,做出了足够的努力,另一方面也说明,中国经济的市场巨大、经济类型众多,依旧有许多过去没有重视的商业机会可以挖掘。

41家银行息差再收窄

过去一年间,银行业的息差压力不断加码。

年报数据显示,截至2023年年底,42家上市银行中,仅青岛银行一家实现净息差增量,增幅只有0.07个百分点。

青岛银行在年报中表示,主要是持续调整生息资产和计息负债结构,贷款和投资平均余额占比提高,应付债券平均余额占比下降。同时,严控存款和应付债券成本率,计息负债成本率下降,从而对冲了资产收益率下行、存款规模增长的影响,实现净息差的提高。

而相较于增量,多家银行息差下降幅度惊人:瑞丰银行以0.48个百分点的降幅领跌,工商银行、建设银行和农业银行的降幅也在0.3个百分点以上,过半数的银行净息差下跌幅度超出0.2个百分点。交通银行和厦门银行净息差并列最低,仅有1.28%。这一收窄的趋势在2024年一季度仍在延续,在披露了一季度净息差(年化)数值的25家银行中,23家的净息差继续收窄。

数据来源:A股上市银行2023年年报 制图:李若菡

“净息差持续大幅下滑的主要原因是经济低谷期和低息政策。”李楠直言。

“从资产端来看,由于经济低谷期,贷款利息普遍下调。另外,由于银行贷款市场是自由竞争的,经济低谷期优质客户减少,对优质客户放贷需要更低利率。从负债端来看,由于金融开放,银行吸存不只是同业竞争,更多地还需要与非银行金融机构进行竞争,使得吸存成本不断攀升。随着中国金融走向市场化,净息差持续下滑是个必然趋势,只是在经济低谷表现得更加明显一些而已。”

李楠建议,银行应对息差下降只有两条路可走:一是多创新,二是强品牌。多创新指银行需要强化金融创新,外部环境越困难就越是要寻找新渠道、新市场、新产品来提升市场竞争力;外部竞争越激烈、金融创新越激烈,就越是要注重银行品牌塑造,确保银行信誉。

“在‘均衡投放’政策引导下,预计今年二季度银行体系扩表强度或高于上年同期,信贷投放有望实现同比多增,对公贷款仍占主导,在LPR报价下调、滚动重定价因素影响下,资产端定价仍有较大下行压力,但存款降息及约束‘超自律’存款将助力负债成本改善,息差收窄压力或有所减轻。”光大银行首席银行业分析师王一峰表示。

32家银行不良率下降

2023年,42家上市银行资产质量稳中有进,拨备覆盖率整体保持高位。据国家金融监督管理总局发布的商业银行主要监管指标情况表,2023年第四季度不良贷款率指标为1.59%,有38家上市银行披露的年报数据低于这一数值。一季报数据也显示,上市银行不良率情况较上年末有进一步的优化。

从年报数据来看,32家银行不良率较前一年同期收窄,3家持平。成都银行继续保持不良率最低位,且刷新最低纪录,为0.68%。常熟银行不良率为0.75%,位列第二,宁波银行、杭州银行和厦门银行则以0.76%的数值并列第三。

7家银行不良率微增,但增幅大多在1至5个基点之间。西安银行和贵阳银行分别增长10个、14个基点。对此,西安银行在年报中表示,是“受部分房地产客户和零售业务风险等方面的影响”。贵阳银行也指出,不良率的增长“主要受市场有效需求不足影响,批发和零售业不良率有所上升”。

“在2023年房地产行业低谷、经济低谷期,银行不良率整体上得到了有效控制。”李楠评价道。

“2023年属于房地产低谷期,但从市场销售下跌到不良贷款形成还有较长的周期,并不会立刻体现。在这个期限中,银行可以采取很多手段来化解潜在风险。2020年,房地产行业低谷的显性风险已经形成,银行的各种风险化解手段在当年应该也已开启,而一些早已开始化解但一直未见成效的直到去年才终于暴露风险。”李楠进一步分析指出,“房地产行业低谷带来的危机依旧非常严厉,2024年,银行仍需要将化解房地产不良率作为风险管理的重心。”

“银行零售业务包括负债、资产、中间业务等,其中,个人住房贷款是银行零售业务中最重要的部分,一旦个人住房贷款增量不足,银行的零售业务会整体下降。2023年,银行高度重视零售业务,但从业绩表现来看,多数银行不能填补个人住房贷款下跌的缺口。”李楠直言。

李楠指出,银行零售业务结构与全社会居民的理财和消费习惯高度相关。2023年居民的危机意识强,消费没有恢复正常,同时各类理财爆雷不断。“2024年,尽管房地产复苏还未见迹象,但居民其他的理财和消费需求复苏会更明显,在2023年投入大量资源用于零售业务创新转型的银行应该会在2024年收获。”

素喜智研高级研究员苏筱芮建议道,近两年银行零售产品、服务等更新换代较快,利率、费率如何设定、如何平衡投入产出面临较大考验。由于产品同质化程度较高,C端用户难以感知不同银行之间的产品差异。因此,银行机构需要借助新媒体等渠道强化与用户的直接链接配资天眼网站,了解用户喜好,在细分客群的基础上持续完善用户体验。



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